A livello di singola impresa misura la variazione percentuale della quantità di mercato come risposta ad una variazione percentuale unitaria della quantità prodotta dalla singola impresa; a livello di settore è sostanzialmente una misura del potere di mercato (grado di oligopolio e/o di oligopsonio) che dipende anche dal tipo di competizione e di interrelazione strategica tra imprese (assume valore 0 nel caso di competizione imperfetta e valore 1 nel caso di monopolio e monopsonio).